Norwegian Cruise Line Holdings divulga resultados financeiros do primeiro trimestre de 2020
Liquidez significativamente reforçada com aumento de capital de US $ 2,4 bilhões altamente bem-sucedido
Bem posicionada para suportar mais de 18 meses de suspensão de viagens
O spread não monetário e os prejuízos das Marcas Comerciais de US $ 1,6 bilhão resultaram em uma perda líquida de US $ (1,9) bilhão no primeiro trimestre de 2020
A Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. (NYSE: NCLH) (juntamente com a NCL Corporation Ltd., "Norwegian Cruise Line Holdings", "Norwegian" ou "Company") divulgou hoje os resultados financeiros do primeiro trimestre encerrado em 31 de março de 2020, e forneceu uma atualização comercial em resposta à nova pandemia global de coronavírus ("COVID-19").
"Nas últimas semanas, tomamos medidas decisivas para fortalecer significativamente nossa posição financeira em resposta à pandemia global do COVID-19, incluindo nosso bem-sucedido e super subscrito aumento de capital em quadratura de US $ 2,4 bilhões, anunciado na semana passada. Acreditamos que esse aumento de capital, juntamente com outras iniciativas em andamento para aumentar a liquidez, nos torna bem posicionados para enfrentar um cenário improvável de mais de 18 meses de viagens suspensas ", disse Frank Del Rio, presidente e diretor executivo da Norwegian Cruise Line Holdings Ltd . "Nossos passageiros continuam demonstrando seu desejo de férias em cruzeiros e continuamos a experimentar a demanda por viagens ainda mais no futuro em nossas três marcas. Enquanto nos preparamos para retomar as viagens, estamos trabalhando 24 horas por dia, juntamente com agências e governos de saúde pública dos EUA e do mundo, para desenvolver e implementar o próximo nível de padrões aprimorados de saúde e segurança de cruzeiros.
Ambiente de reserva e Perspectivas
2020 começou forte e era esperado ser outro ano recorde. Todas as três marcas da Companhia entraram no ano em uma posição recorde registrada e a preços mais altos em uma base comparável. Nos dois primeiros meses do ano, os navios navegaram lotados a preços mais altos que no ano anterior, apesar do crescimento significativo da capacidade em aproximadamente 7%. Assim como no setor de viagens e lazer, a Companhia experimentou impactos rápidos e significativos relacionados à pandemia global do COVID-19, incluindo redução significativa na demanda de curto prazo e uma taxa elevada de cancelamentos de reservas existentes. Continua a haver demanda por férias em cruzeiros, particularmente a partir do quarto trimestre de 2020, acelerando para 2021, com a posição reservada geral da empresa e os preços para 2021 dentro de faixas históricas.
Todas as três marcas instituíram programas para passageiros com viagens canceladas como resultado da suspensão das viagens da Companhia, que inclui a oferta de futuros créditos de cruzeiro com valor agregado, normalmente para 125% da tarifa paga em vez de fornecer reembolsos em dinheiro. Esses futuros créditos de cruzeiro são válidos para qualquer viagem até 31 de dezembro de 2022. Em 11 de maio de 2020, pouco mais da metade dos hóspedes que tiveram suas viagens canceladas solicitaram reembolso em dinheiro. Em 31 de março de 2020, a Companhia possuía US $ 1,8 bilhão em vendas antecipadas, incluindo a parcela de longo prazo. Isso inclui aproximadamente US $ 800 milhões para cancelamentos de viagens anunciados anteriormente até 30 de junho de 2020, onde os hóspedes têm a opção de um crédito futuro para o cruzeiro ou um reembolso em dinheiro, e aproximadamente US $ 370 milhões para viagens programadas para o restante de 2020. A Companhia também continua a receber reservas futuras para 2020, 2021 e 2022 e novos depósitos de clientes e pagamentos finais sobre essas reservas.
Protocolos aprimorados de saúde e segurança
Antes da suspensão das viagens de cruzeiro, a Companhia havia começado a desenvolver uma estratégia abrangente e multifacetada para aprimorar seus já rigorosos protocolos de saúde e segurança para enfrentar os desafios únicos de saúde pública colocados pelo COVID-19, incluindo triagens aprimoradas, limpeza e desinfecção aprimoradas. Muitos desses protocolos e planos de distanciamento social foram implementados antes da suspensão da viagem.
A Empresa está consultando o Dr. Scott Gottlieb, ex-Comissário da Administração de Alimentos e Medicamentos dos EUA e um experiente especialista em saúde pública e política médica, como consultor para fornecer aconselhamento independente de saúde pública à medida que a Companhia desenvolve o próximo nível de padrões de saúde e segurança para se preparar para a retomada das viagens.
A Companhia continuará trabalhando com os Centros dos EUA para Controle e Prevenção de Doenças (“CDC”) e outras agências federais, autoridades de saúde pública e governos nacionais e locais nas áreas em que opera para tomar todas as medidas necessárias para garantir a saúde, proteção e segurança dos passageiros, equipe e comunidades visitadas assim que as operações forem retomadas.
Plano de Ação COVID-19 e despesas reduzidas
A Companhia adotou medidas rápidas e proativas para mitigar os impactos financeiros e operacionais do COVID-19. Esse plano de ação inclui alavancas de redução de custos e conservação de caixa que a Companhia implantou para preservar e aumentar a liquidez, além de garantir capital adicional.
Com custos operacionais administrativos combinados que variam de aproximadamente US $ 70 milhões a US $ 110 milhões por mês durante a suspensão das operações, a Companhia que atualmente tem a maioria dos navios da frota em ancoragem, adotou algumas medidas que incluem redução das despesas associadas à folha de pagamento da tripulação, alimentação, combustível, seguro e taxas portuárias; foi adotada também a redução nas despesas de Marketing, redução das horas trabalhadas associada à redução de salários para a equipe de terra, suspensão de cerca de 20% dos contratos de trabalho com manutenção de benefícios de saúde entre outros
Também as despesas de capital foram reduzidas em cerca de 65%, além de a Companhia haver obtido o adiamento de suas dívidas referentes a financiamento garantido pela Euler Hermes Aktiengesellschaft (“Hermes”), a Agência Oficial de Crédito à Exportação (“ECA”) da Alemanha, até abril de 2021, além de outros diferimentos.
Linha de crédito
Em resposta ao COVID-19, a Companhia garantiu uma nova linha de crédito rotativo de US $ 675 milhões em 5 de março de 2020 e desenhou completamente esta nova expertise, bem como de sua linha de crédito rotativo existente de US $ 875 milhões a partir de 12 de março de 2020, totalizando US $ 1,55 bilhão. Em 31 de março de 2020, a posição total da dívida da Companhia era de US $ 8,6 bilhões.
Em 5 de maio de 2020, a Companhia lançou uma série de transações no mercado de capitais, lideradas pela Goldman Sachs, para arrecadar aproximadamente US $ 2 bilhões. Como resultado de uma demanda significativa, o excesso de inscrições e o exercício pleno de opções para comprar ações ordinárias adicionais e notas permutáveis, o valor total dos recursos brutos aumentou para aproximadamente US $ 2,4 bilhões. As transações consistiram em (i) oferta pública de ações ordinárias no valor de US $ 460 milhões, (ii) oferta sênior de notas permutáveis em US $ 862,5 milhões em 6%, ambas encerradas em 8 de maio de 2020, (iii) oferta sênior em notas garantidas de US $ 675 milhões em 12,25% esperando fechar em 14 de maio de 2020 e (iv) investimento privado de US $ 400 milhões da empresa global de capital privado L Catterton, com expectativa de fechamento até 29 de maio de 2020, sujeita às condições habituais de fechamento.
Após as recentes transações no mercado de capitais, a liquidez pró-forma total é de aproximadamente US $ 3,7 bilhões em 31 de março de 2020. O total de ações emitidas e em circulação em 8 de maio de 2020 é de 256,3 milhões.
"Nossas ações rápidas para preservar caixa e garantir liquidez adicional nesse ambiente incerto fornecem uma base sólida para suportar o impacto operacional e financeiro do COVID-19", disse Mark A. Kempa, vice-presidente executivo e diretor financeiro da Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. "Nosso foco no fortalecimento do balanço patrimonial e forte histórico financeiro foram fundamentais para nosso bem-sucedido aumento de capital. Estamos confiantes de que a empresa pode navegar por um cenário improvável de receita zero estendida e emergir em uma posição forte. "
Resultados do Primeiro Trimestre de 2020
O lucro (prejuízo) líquido GAAP foi de US $ (1,9) bilhão ou EPS de US $ (8,80), comparado a US $ 118,2 milhões ou US $ 0,54 no ano anterior. Esses resultados incluem uma perda por redução ao valor recuperável não monetário de US $ 1,6 bilhão, relacionada principalmente a spreads e marcas comerciais. A Companhia reportou Lucro (Perda) líquido ajustado de $ (211,3) milhões ou LPA ajustado de $ (0,99) em comparação com $ 181,8 milhões ou $ 0,83 no ano anterior.
Perspectivas para 2020
Conforme declarado anteriormente no Relatório Atual da Companhia no Formulário 8-K, emitido em 24 de abril de 2020, dados os impactos significativos e em rápida evolução da pandemia, a suspensão temporária de navegações em todo o mundo e a incerteza e fluidez da situação em andamento, a Companhia retirou suas orientações para o primeiro trimestre e o ano todo para 2020 fornecidas no início deste ano em sua demonstração de resultados em 20 de fevereiro de 2020, que excluiu os impactos conhecidos e desconhecidos do COVID-19. Como consequência desses impactos conhecidos e desconhecidos, embora a Companhia não possa estimar com certeza o impacto em seus negócios, condição financeira ou resultados financeiros ou operacionais de curto ou longo prazo, espera reportar uma perda líquida nos US GAAP e na base ajustada para o segundo trimestre encerrado em 30 de junho de 2020 e o exercício encerrado em 31 de dezembro de 2020.
O surto de COVID-19 teve um impacto significativo na posição financeira e nos resultados operacionais da empresa. Se a suspensão temporária de navegações for prolongada, a liquidez e a posição financeira da Companhia provavelmente continuarão a ser significativamente impactadas.
Teleconferência
Os resultados do primeiro trimestre de 2020 e o ambiente atual apresentados em reunião virtual estão disponíveis aos investidores no site de Relações com investidores da empresa, em www.nclhltdinvestor.com. Uma repetição da teleconferência também estará disponível no site por 30 dias após a teleconferência.